強積金回報 大幅跑輸通脹

【明報專訊】根據路透旗下理柏的數據，去年強積金整體回報只有1.53％，是2011年後表現最差的一年，按政府預期的2014年4.3％通脹率計算，強積金回報大幅跑輸通脹。上月的表現尤其不堪入目，除中國股票外，其餘類別全部見紅，整體只有48隻基金錄得正回報，佔總數僅一成。


去年強積金的回報不佳，主要因為除中國股市特別「標青」外，其餘市場均相當波動。例如最多「打工仔」投資的港股，雖然年中一度升至海嘯後高位，但其後表現反覆，恒指全年計只微升1.3％。


環球市况波動 僅中國股市標青

12月份環球市况波動，亦影響全年表現。上月俄羅斯貨幣及股市大跌，導致新興市場相當波動，另外歐股及美股均出現回吐，標普500指數單月跌4％。大部分強積金基金上月均見紅，整體強積金單月跌1％，僅48隻基金有正回報，大部分是中國股票、香港股票及港元資幣市場基金。


歐日基金表現均大跌逾5%

日本縱使推出量寬，導致日經平均指數全年大漲逾7％，但由於日股基金均以港元計價，計及日圓貶值因素，日股基金全年平均大跌5.21％。受歐元大幅貶值影響，歐股基金更是表現最差的類別，13隻基金全年平均蝕5.4％。兩大成熟市場基金錄得大幅下跌，導致基金數目最多的環球股票類別，全年平均只賺0.95％，是繼2008及2011後最差的一年。


港股基金跑贏恒指，全年平均升3.3％。中國股票基金一枝獨秀，全年平均大升10.67％。但受人民幣全年貶值2.42％影響，4隻人民幣債券基金，有3隻錄得逾1％跌幅。


以單一基金看，友邦（1299）兩隻日股基金全年均跌逾10％，是表現最差的基金。宏利旗下專門投資醫藥保健行業的「健康護理基金」，全年有17.69％回報，是表現最好的基金。


康宏：今年重點中港市場

康宏理財強積金業務拓展董事鍾建強指出，去年大部分地區市况動盪，基金管理有難度。今年除了重點看中港市場，亦建議配置於美股，縱使大多分析員認為美股估值過高，但鍾建強認為美元強勢仍能支持股市。相反，打工仔應避開日本、歐洲等市場，因為貨幣持續貶值，基金即使有做貨幣對冲，表現亦會跑輸該市場。


明報記者 廖毅然