北車併入南車 每股換1.1股

【明報專訊】中國南車（1766）和中國北車（6199）的合併方案終於最終敲定，今年5月才上市的北車，將以每1股換1.1股南車股份形式進行合併，交易完成後，北車將被併入南車，掛牌不足一年即告退市。


根據南北車的聯合公告，中國北車的股東，可以通過1股換1.1換的比例換取南車股份，即1股中國北車的A股或H股，可以換取1.1股中國南車將發行的A股或H股。雙方選擇首次董事會決議公告日前20個交易日的交易均價作為市場參考價，在H股市場，南北車的市場參考價分別為每股7.3元和7.21元，按照換股比例，北車股東換股可獲溢價11.4%，而A股市場南北車參考價分別為每股5.63元人民幣和5.92元人民幣，溢價僅4.6%。對於希望套現的股東，南北車亦會按照上述參考價兌現現金選擇權。


公告表示，中國南車通過換股吸收合併中國北車，雙方可共同打造全新的軌道交通裝備供應商，有利於增強市場競爭力，並表示合併的換股價格和比例合理和公允，不存在損害公司或股東利益的情形。


方案通過後申復牌

南北車均於10月27日停牌，停牌前收市價分別為7.89元和7.66元，公告稱雙方將於董事會審議通過該預案之後申請復牌。