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【明報專訊】港股上月表現不佳,強積金上月表現幾乎全面見紅。根據理柏的數據,香港股票基金平均表現下跌6.21%,成為表現最差的基金類別之一,拖累整體強積金下跌3.09%。不過,部分主動式管理的港股基金大幅跑贏恒指,當中3隻的跌幅更在5%以下。相反,表現最差的10隻港股基金,全都是被積金局列入「低收費基金列表」的追蹤指數基金。
根據積金局數據,截至6月底強積金資產總值為5427.41億元,總登記人口為297.3萬,即9月強積金基金合共損失167.7億元,全港「打工仔」平均每人蝕5641元。
表現1年多來最差
恒指自上月3日觸及今年高位後隨即下跌,全月大跌7.31%,是2012年5月以來最大單月跌幅,歐美股市及亞太區如韓國、台灣亦全線下跌。另一方面,由於美國加息預期增加,拖累債券基金亦見紅,上月僅日本股票基金及港元貨幣市場基金仍有正增長。整體強積金回報大跌3.09%,是去年6月以來的最差表現。
標青基金收費皆較高
不過,在跌市之中,主動式管理基金發揮威力。由著名港股基金經理鍾秀霞主理的德盛安聯香港基金及海通旗下的「特區基金」,上月分別只跌4.2%及4.21%,跑贏恒指超過3個百分點,中人壽的港股基金亦只跌4.87%。在51隻港股基金中表現排名首20位的,都是主動式管理的基金。
然而,翻查上述3隻基金截至7月底的資產組合,上月領跌的平保(2318)、中石油(0857)及騰訊(0700)等大藍籌均榜上有名。東驥基金管理董事總經理龐寶林指出,相信7月份的資料不足以反映基金經理的靈活部署。「普通人擔心基金收費高,如果基金經理表現出色、夠貼市,扣除較高的管理費,淨回報仍然比指數基金高。」
追蹤指數基金全線包底
事實上,上述3隻基金的基金開支比率均高於1.35%,不符合積金局「低收費基金」的要求。相反,近年受積金局鼓勵而紛紛衍生的追縱指數基金,收費雖然低,但上月表現全線包底,最差的10隻基金例如匯豐及恒生旗下的「恒指基金」等,全都在積金局「低收費基金列表」之內。
但龐寶林指出,基金經理能否為資產帶來增值,要視乎其選股功力,因此主動式基金的表現可以很參差。以5年表現來看,「長勝將軍」劉國傑主理的永明首域港股基金累計回報有65%,是同類基金中最好,但部分主動式基金回報只有單位數,大幅跑輸恒指。
明報記者 廖毅然
根據積金局數據,截至6月底強積金資產總值為5427.41億元,總登記人口為297.3萬,即9月強積金基金合共損失167.7億元,全港「打工仔」平均每人蝕5641元。
表現1年多來最差
恒指自上月3日觸及今年高位後隨即下跌,全月大跌7.31%,是2012年5月以來最大單月跌幅,歐美股市及亞太區如韓國、台灣亦全線下跌。另一方面,由於美國加息預期增加,拖累債券基金亦見紅,上月僅日本股票基金及港元貨幣市場基金仍有正增長。整體強積金回報大跌3.09%,是去年6月以來的最差表現。
標青基金收費皆較高
不過,在跌市之中,主動式管理基金發揮威力。由著名港股基金經理鍾秀霞主理的德盛安聯香港基金及海通旗下的「特區基金」,上月分別只跌4.2%及4.21%,跑贏恒指超過3個百分點,中人壽的港股基金亦只跌4.87%。在51隻港股基金中表現排名首20位的,都是主動式管理的基金。
然而,翻查上述3隻基金截至7月底的資產組合,上月領跌的平保(2318)、中石油(0857)及騰訊(0700)等大藍籌均榜上有名。東驥基金管理董事總經理龐寶林指出,相信7月份的資料不足以反映基金經理的靈活部署。「普通人擔心基金收費高,如果基金經理表現出色、夠貼市,扣除較高的管理費,淨回報仍然比指數基金高。」
追蹤指數基金全線包底
事實上,上述3隻基金的基金開支比率均高於1.35%,不符合積金局「低收費基金」的要求。相反,近年受積金局鼓勵而紛紛衍生的追縱指數基金,收費雖然低,但上月表現全線包底,最差的10隻基金例如匯豐及恒生旗下的「恒指基金」等,全都在積金局「低收費基金列表」之內。
但龐寶林指出,基金經理能否為資產帶來增值,要視乎其選股功力,因此主動式基金的表現可以很參差。以5年表現來看,「長勝將軍」劉國傑主理的永明首域港股基金累計回報有65%,是同類基金中最好,但部分主動式基金回報只有單位數,大幅跑輸恒指。
明報記者 廖毅然
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