目標期限基金 遠勝恒指

【明報專訊】市况好的時候，人人都是「股神」，但當市况不佳時，就考驗不同基金的抗跌能力。上月恒指大跌7.31％，強積金中，最受歡迎的港股基金自然普遍輸錢，但主動式基金盡顯功架。另一方面，政府擬推出的核心基金，所參照的目標期限基金，亦大幅跑贏恒指。


其中兩隻屬高收費基金

根據理柏的數據，21隻目標期限基金上月平均跌幅為3.68％，在如此跌市中已算有交代。當中更不乏一直為人詬病的高收費，例如AMTD兩隻目標期限基金，由於目標退休年份較近，持有債券的比例較高，因此上月跌幅均在3％以內，較整體強積金的3.09％跌幅更佳，但這兩隻基金的基金開支比率，都高於2％，屬高收費基金。


而積金局早前的公眾諮詢，是希望參照目標期限形式設立核心基金，但同時希望把基金管理費控制在0.75％或以下。


康宏理財強積金業務拓展董事鍾建強表示，目標期限基金或其他股票與債券混合的基金，抗跌力較強，但在升市時，表現會低於股票基金。因此，打工仔要視乎自己承受風險的能力去作出選擇。但他指出，若平時有留意投資市場，亦可自行配置資產組合，同樣能做到混合資產的效果。