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【明報專訊】人生於不同階段應有不同的投資取態，強積金亦然，應按年紀及市况調整組合。不過，香港打工仔日忙夜忙，部分人更缺乏投資知識，很多時無暇亦無心管理，強積金中其實有一些「人生階段基金」，該類基金屬股債混合類別，風險水平按比例而異，成員可按年齡作出選擇，部分強積金服務供應商更提供自動調節服務，令成員更輕鬆管理強積金組合。但要留意，於接近退休年齡時，該類基金的風險未必如想像般低，部分成分基金的股票佔比有可能高達五成，而且股債比例不隨市况改動，有可能跑輸大市。
「人生階段基金」屬混合資產基金的一種，主要投資於股票及債券，根據積金局的資料，混合資產基金是最受成員歡迎的基金類別。截至2014年3月底，全港強積金計劃的總淨資產值，有41%都是投資於混合資產基金。
屬混合資產基金
該類基金根據不同的股債比例，可再細分為平穩、均衡及增長（不同強積金服務供應商名稱或有別）基金等，其風險水平一般介乎股票及債券基金之間。成員可按成分基金的股債比例，家庭狀况及自己可承受風險能力等不同因素作出抉擇，例如於年輕又無家庭負擔時，可選擇股票比例較高的增長基金，以博取更高回報，但人到中年要養兒育女，可能就要退下火線，增加債券基金比例，穩中求勝，至於年近退休就要以低風險行先。
所以，即使選定了一隻適合當下人生階段的基金，於5年、10年及20年後未必同樣合適，所以成員記得要定期按實際情况，檢討或調整其投資組合。
不過，香港人生活繁忙，加上強積金屬超長期投資，5年後可能已忘光了，為針對這點，部分強積金服務供應商提供自動資產調配的服務，因應成員的年齡定時自動調配其組合內的成分基金投資比例，隨着成員接近退休年齡，其強積金組合內股票基金的比例會自動逐步減少，這有助減低成員因巿場波動所須要承受的風險，同時省卻成員的時間。
以AIA MPF的「智輕鬆」服務為例，選用「智輕鬆」的成員毋須於成分基金之間作選擇，成員之現有及未來投資將自動按預設投資分配調配，例如50歲或以下成員會的供款會全數投資全球股票基金，56歲以上至58歲以下的，股票比例減至六成，四成為環球債券基金，63歲以上至65歲者，債券及保證基金各佔四成，餘下兩成為股票基金。
有可能跑輸大市
值得留意的是，於接近退休年齡時，很多成員自然會選「人生階段」風險較低的平穩或保守基金，以為股票比例一定低，但其實不然，例如AIA MPF的「穩定資本組合」股票最高佔比有三成，中銀保誠「平穩基金」則可高至五成。此外，人生階層基金一般不隨市况改動股債比例，有可能跑輸大市，所以成員要考慮個人的風險承受能力，才作投資決定。
明報記者
[余美玉 理財專題]
「人生階段基金」屬混合資產基金的一種，主要投資於股票及債券，根據積金局的資料，混合資產基金是最受成員歡迎的基金類別。截至2014年3月底，全港強積金計劃的總淨資產值，有41%都是投資於混合資產基金。
屬混合資產基金
該類基金根據不同的股債比例，可再細分為平穩、均衡及增長（不同強積金服務供應商名稱或有別）基金等，其風險水平一般介乎股票及債券基金之間。成員可按成分基金的股債比例，家庭狀况及自己可承受風險能力等不同因素作出抉擇，例如於年輕又無家庭負擔時，可選擇股票比例較高的增長基金，以博取更高回報，但人到中年要養兒育女，可能就要退下火線，增加債券基金比例，穩中求勝，至於年近退休就要以低風險行先。
所以，即使選定了一隻適合當下人生階段的基金，於5年、10年及20年後未必同樣合適，所以成員記得要定期按實際情况，檢討或調整其投資組合。
不過，香港人生活繁忙，加上強積金屬超長期投資，5年後可能已忘光了，為針對這點，部分強積金服務供應商提供自動資產調配的服務，因應成員的年齡定時自動調配其組合內的成分基金投資比例，隨着成員接近退休年齡，其強積金組合內股票基金的比例會自動逐步減少，這有助減低成員因巿場波動所須要承受的風險，同時省卻成員的時間。
以AIA MPF的「智輕鬆」服務為例，選用「智輕鬆」的成員毋須於成分基金之間作選擇，成員之現有及未來投資將自動按預設投資分配調配，例如50歲或以下成員會的供款會全數投資全球股票基金，56歲以上至58歲以下的，股票比例減至六成，四成為環球債券基金，63歲以上至65歲者，債券及保證基金各佔四成，餘下兩成為股票基金。
有可能跑輸大市
值得留意的是，於接近退休年齡時，很多成員自然會選「人生階段」風險較低的平穩或保守基金，以為股票比例一定低，但其實不然，例如AIA MPF的「穩定資本組合」股票最高佔比有三成，中銀保誠「平穩基金」則可高至五成。此外，人生階層基金一般不隨市况改動股債比例，有可能跑輸大市，所以成員要考慮個人的風險承受能力，才作投資決定。
明報記者
[余美玉 理財專題]
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