分期供人幣保 入場門檻低

【明報專訊】人民幣匯價近期大幅波動，數月以來持續貶值，但人幣聲勢下滑，正好為看好人民幣長線走勢的投資者提供入市良機，有保險公司趁機推出人民幣保單，計劃長短期兼備，部分更提供保證回報。不過，投資者留意，假如人民幣匯價再度起動，對分期繳交保費的投資者可能愈供愈貴，另年期較短的人幣保單計劃回報，亦可能較銀行的人民幣定存為低。


東亞人壽執行董事尹志德指出，人民幣匯價雖在今年轉弱，但客戶對能提供較高回報的人民幣產品仍深感興趣，他認為，這類儲蓄保險可提供保證回報率，有助客戶把握人民幣長遠的升值潛力，達至所訂的財務目標。


現時市面上的人仔保單年期偏短，一般為10年以下，主打儲蓄目標，同時兼具保障功能，設有保證及非保證回報，非保證回報則較高，供款包括一筆過或分期供款，亦有個別保險公司陸續提供終身保障的人仔保單。


例如永明金融新近推出分紅終身人壽計劃「生命雋富保」，提供終身保障及分紅，供款年期分5年、10年，15年及20年。若投保人着重人民幣升值潛力，多於人壽保障，又不想長期鎖死資金，可考慮年期較短的保單，靈活性相對較高，部分計劃更設有不錯的保證回報。


東亞人壽的「晉匯人民幣保險計劃（II）」，計劃年期5年，每年最低保費金額為3.5萬元人民幣，期滿保證回報有2.95厘。保單也提供一次性繳付全期保費，預繳保費可獲得利息回報，該部分保費可得4.25厘的保證年利率，計及利息，保單期滿時保證回報率達3.08厘，適合資金充裕之人士。


身故賠償101%至105% 保障作用微

值得留意的是，由於這類儲蓄保險的身故賠償，只相當於受保人身故時已繳淨保費的101%至105%不等，幾乎達不到保障的效果，至於永明金融的終身壽險保障，則為保障額100%並加上非保證利益。


人幣高息定存入場費較高

不過，現時銀行提供的人民幣一年定存利率都有3厘或以上，年期短加上回報高，相比之下，人民幣保單吸引似乎較遜。美國萬利理財亞太區總裁張佩儀表示，雖然部分銀行的人民幣定存息率吸引，不過卻設有許多限制，例如優惠只限新客、新資金，或需經該行由港元兌換成人民幣，至於人仔保單則不設這些限制。


另外，人民幣定存是一筆過敍造，部分高息定存的入場費動輒10萬元人民幣以上，資金不多的人可謂難以享受，人仔保單正好彌補該缺口，可透過年繳分期供保單，甚至有機會得額外非保證回報。


期滿人幣倘貶值 或拖累回報

但投資者要留意，若採用港元兌換人民幣，分期繳付保費，就有機會愈換愈貴，所以資金充裕者最好趁低先吸納人民幣，以避免此風險，假如手頭較緊的人士，亦可留意匯價較佳的時候，預先兌換部分，以免供款期逼近，才要捱高匯價。


當然，若然人仔保單期滿時，人民幣貶值的話，兌回港元之回報會被拖累。


明報記者

[余美玉 理財專題]