定期整合資產 檢視投資回報

【明報專訊】「80後」的何小姐任職廣告公司，月入2.5萬元，每月日常開支、家用以及保險供款共約2.1萬元，每月可儲蓄4000元。何小姐現時持有資產包括港元存款10萬元、人民幣存款30萬元（約合38萬港元），以及股票市值約30萬元。由於工作繁忙，何小姐甚少規劃個人理財，股票大部分是大學時代抽新股獲得的，其餘資金都用作港元及人民幣存款。


申免入息審查貸款 進修較划算

何小姐計劃報讀一個碩士課程，預計需要資金30萬元。同時，何小姐最近有一筆30萬元人民幣定存到期，正考慮將資金提出作學費，或用作購買人民幣保險產品。


考慮到目前的資金需要，雖然何小姐可用人民幣存款作學費，但會錯過人民幣每年升值2%至3%及相關的投資回報。事實上，由於何小姐報讀本港大學的碩士課程，可申請政府的免入息審查貸款，現時年利率約為1.395厘，相信如此一來何小姐便可將資金用於人民幣產品投資，回報亦可抵消相關的利息支出。


另一方面，人民幣保險是保費及保單價值均以人民幣計價的保險產品，投保人可以選擇以人民幣或折算成港元繳付保費，並在到期時以人民幣收取保單價值或以人民幣收取理賠款項。市面上的人民幣保險產品一般年期由5至10數年不等，單從投資角度來看，人民幣保單的年期較長，產品靈活性較低，如經濟周期轉向，資金被鎖定難以投資更高回報的產品。如何小姐沒有實際保險需要，則可考慮投資在RQFII（人民幣合格境外機構投資者）基金或人民幣計價股票。


內銀新高息產品 增選擇

現時內地開始發展互聯網金融，阿里巴巴旗下「餘額寶」投資貨幣基金，每年回報可達5至8厘，較在本港或內地做人民幣定存的息率更高，而且入場限制較少，靈活性較高。不過，現時「餘額寶」只接納持有內地身分證人士開通，港人要入場仍較困難。然而近日有內地銀行推出類似「餘額寶」的產品，港人可到內地開戶投資，較適合往返內地較多的人士投資。


整合股票組合 投大中華股票基金

此外，筆者留意到何小姐投資的股票大部分為上市時開始持有，部分雖然回報不俗，但仍有部分未有及時止蝕，而且投資組合較為分散。建議何小姐可先整合股票組合，套現部分投資在大中華股票基金，配以每月定額供款，再定期檢視回報。


羅湋楠

AMTD證券及財富管理業務部證券分析員

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