擬要求受託人推「懶人基金」

【明報專訊】積金局指打工仔面對眾多強積金基金時，不知如何選擇，所以建議推出「核心基金」，令用戶不需費神選擇，供款會按僱員年齡安排自動投資及分配資金於不同風險的資產類別，收費會受到監管。積金局指核心基金可能會是混合資產型，亦可能會是人生階段型。所謂人生階段型，即有如市面的「懶人基金」，按打工仔的退休年份，決定股票及債券的投資比例，例如打工仔2020年便退休，債券比重會較大。若打工仔2040年才退休，債券比重會較小，股票比重會較大。


積金局將就核心基金的推出，在明年上半年諮詢，冀成為市場上的主流基金。由於有關基金很大可能會由不同的受託人負責推出及管理，有業界人士擔心，在分散管理之下，收費低極有限。


分散管理 收費低極有限

康宏強積金業務拓展董事鍾建強表示，由於每年也有適齡退休僱員，故受託人或基金公司在設計懶人基金時，要按不同退休年份，炮製多隻基金（見表）。新設立基金涉及不少行政費，當中包括律師費及會計師費等，故預期一開始基金開支比率會較高。另外，如果每個受託人也設立一組懶人基金，基金規模會有分別，較小規模的開支比率自然較高，暫時難看到可以做到劃一收費。


AXA安盛首席醫療及僱員福利業務總監李秉熙說，支持積金局的提議，若要懶人基金收費低於1.3%，應該問題不大，因為基金毋須積極管理，每年只需將股債比重調配，收費自然較主動管理的基金為低。現時該公司未有懶人基金，只要當局落實細節，便可配合。


萬利理財總裁張佩儀及御峰理財董事冼康怡均擔心，若「核心基金」以「基金中基金」形式運作，將會面對雙重收費，打工仔實際繳付管理費反會增加。