小資料﹕高頻交易 美大行其道

【明報專訊】今次光大證券發生烏龍盤的交易，在兩秒間做了2.6萬筆，速度之快，令市場震驚，這類用超級電腦做的程式買賣，被稱為高頻交易，在美國大行其道，有一半的成交均屬於這類交易盤，在亞洲則沒有這麼活躍，約佔一成成交。


上海一家券商的期貨交易員表示，目前內地現貨市場中使用高頻交易的還不算多，但在期貨市場中規模已很大。光大證券今次烏龍盤涉及的套利交易，相信不是現貨市場中股票與ETF之間的套利，而是ETF和期指之間的套利，是一種相對比較新的盈利模式。這種交易要求速度愈快愈好，因為套利機會難得稍縱即逝，因此可能省略了審核過程。


財新網﹕光大靠拔電源煞停

財新網昨引述知情人士稱，光大烏龍盤涉及的策略交易系統是今年3月開發、7月上線的高頻交易程序。當日程序本身問題觸發後，系統自動下單，且無法停止，最後唯有靠拔電源。