退休組合 不宜集中投資物業

【明報專訊】林先生和太太現有資產總值接近1,000萬港元。首先計算兩名子女的教育基金。林先生想準備兩份100萬元的基金，因教育開支會隨着通脹而不斷上升，到子女18歲時，100萬元可能只剩下今天一半的購買力，而且兩名子女入讀大學的時間不同，假設每年通脹率為3.5%，經計算後，兒子18歲入學時應要準備180萬元，女兒則要190萬元才足夠應付實際需要。


教育基金要計算通脹影響

計算清楚實際需要後，筆者建議林先生把現有20萬元基金組合撥作教育基金，並每月額外投資1.05萬元進這組合，增加儲備。考慮到教育基金必須在子女18歲時達到儲蓄目標，因此投資組合應較保守穩健，及作定期檢討。


此外，林先生和太太想盡早退休，筆者建議可把退休目標設定在55歲。由於林先生計劃送贈物業予兒子，因此在退休計劃中，除自住物業外只計算現有股票、強積金、銀行存款及每月盈餘。他們希望退休後每月有相等於今天3萬元購買力的生活開支。假設人均壽命為84歲，如他們打算在55歲退休，便需要預備一筆足以應付退休後29年生活的儲備。


物業流動性低 須留應急資金

撇除持有物業價值及計算通脹後，他們額外需要準備1,320萬元的退休儲備；假設退休時他們的強積金將可累積近280萬元，因此若想達成55歲退休目標，他們需在未來16年儲備1,040萬元。


筆者並不贊成購買第三個物業，因林先生現時超過八成資產為本港物業，物業價格升跌對整體資產影響很大，市場風險亦高；加上物業流動性低，若家中有急事需動用大筆資金，周轉亦很困難。因此，筆者建議把現時70萬元股票組合設定為長線退休儲備，30萬港元的銀行存款則留作家庭應急資金之用。退休投資組合方面，現時持有的股票以內銀股及內房股為主，波動性很高，表現易受內地政策影響，加上林先生和太太沒時間管理，可考慮把股票組合轉換為房地產信託基金或環球股債混合基金。


吳煒龍

康宏理財服務有限公司 聯席董事