回報低 收費高 跑輸其他投資工具

【明報專訊】強積金成立10年以來，回報未見特別出色，但收費卻貴得驚人。根據積金局的資料顯示，包括基金經理管理費及行政費在內，整體的收費比率平均為1.73%，較發達國家新加坡的1.41%及英國的1.19%，高出0.32至0.54個百分點。即使強積金的組合，全部投資被動式指數基金，不需要基金經理「睇住」，每年仍要收1%左右的費用，但收費與回報卻未成正比。


指數基金仍收費1%

若與其他投資工具比較，強積金的表現大落後。據美聯的樓價統計資料顯示，本港樓價過去10年增加1.52倍，而追蹤恒指表現的盈富基金（2800），包括股息收入的總回報十年來亦達1.36倍。反觀強積金由2002年6月底起計，至今10年的回報只是增加59%，內中的股票基金回稍好，有約87%回報，但仍算跑輸其他投資。不但遠遠跑輸同期黃金近4倍的升幅，甚至較什麼都不做，單純買恒指的盈富基金都要跑輸。


羅家聰:表現差 食水深

「表現差，食水深。」交銀香港首席經濟及策略師羅家聰直言，強積金最大的作用，只是逼香港人儲蓄，但不少人也有此習慣，不明白為何要強迫打工仔。他又認為，即使年內開放半自由行，收費有機會下調，但未能徹底解決問題，「就算我儲錢喺銀行，最多都係輸畀通脹，但好過家喺強積金度輸凸。」


事實上，定存雖然利息回報低，但卻損失機會甚低，如果單計由07年6月底至今的回報，五年累計的表現，強積金更是要倒蝕2.66%。


獨立股評人陳永陸認為，強積金回報表現差，自然令打工仔自願供款的興趣大減，但最重要仍是收貴較高。「其實輸贏好難去講，但收費咁高肯定唔妥，好唔like」他表示，自己買基金的收費比率，亦只是0.75%至1.5%，但強積金收費高，回報又差勁，最好壓低至1.2%左右，才算是較合理。