人幣儲蓄保 回報逾3厘

【明報專訊】上周中銀集團人壽推出一隻首年即開始派發保證現金的人民幣儲蓄保險計劃，保障年期為12年，保證回報率高達3.06厘。恰逢各銀行正紛紛調低人幣定存息率，而財政部將於29日開售的國債息率也可能僅為2厘，此人幣保單的回報顯得格外吸引。不過，選擇儲蓄保險除了收益水平，還應慎重考慮保單年期是否合適，若認為全球幾年後踏入加息周期，便應參與年期較短的計劃。


旨在儲蓄 非為保險

購買儲蓄保險，更多意義在於「儲蓄」而非「保險」，根據儲蓄保單的人壽保障條款，身故賠償僅相當於受保人身故時已繳淨保費的101%至105%不等，幾乎達不到保障的效果。換言之，追求更高回報是投保儲蓄保險的根本目的，因其普遍提供保證回報，特別適合保守型投資者。


論及個別儲蓄保險的回報是否吸引，可將鎖定的保證利率及預期紅利（紅利並非保證支付，部分保單為「非分紅」產品）與相關貨幣相若年期的定存做對比，通常儲蓄保險的回報要優於定存。另一方面，由於保證利率在簽訂保單時即被鎖定，不會再有任何變動，一旦遇通脹升溫，受保人有機會蝕本。而當全球進入加息周期，坊間存款息率攀升時，受保障年限的制約，受保人亦要承擔相應的機會成本（多方案中選擇其一，被捨棄的選項中的最大價值）。


獲派年金 作退休保障

選擇儲蓄保險，投保人需首先明確自身偏好及儲蓄目標。以上述提及的「豐裕年年入息保險計劃」為例，該計劃規定自保單首年至第11年每年可獲派發相當於投保額8.88%的年金，第12年獲派的比例為23.88%，即該計劃可滿足追求每年享受一個穩定現金流的投資要求，特別適宜作為將退休或已退休客戶整個退休保障的一部分。另外有些儲蓄保險，適合為某特定目標（如子女教育）做中短期儲蓄的客戶，如中國人壽提供的「六年寶儲蓄保險計劃」保費繳付期為2年，自第4年起每年提取投保額5%、6%、7%的保證現金，第6年期滿提取全數本金及回報。


中途斷供退保損失大

購買儲蓄保險有助於投保人規範儲蓄行為，因為無論斷供或是退保，都要承擔相應損失，不過，凡事都是雙刃劍，投保單純為了強制自己儲蓄，就完全沒有必要。以友邦保險的「五年保證定息戶口」為例，當投保人在5年內作部分提款或退保，而該年度的總提取金額超過免收費提款額，他就須支付退保費用，首年費率為10%，次年為8%，依次遞減。


明報記者 王小青