相關基金派息率非保證

【明報專訊】一眾亞洲高息股債混合基金中，去年6月成立的施羅德亞洲高息股債基金以年初至今9%的回報率高踞榜首（見表2）。該基金資產總值90.72億美元，截至目前保持固定年息率6厘，56%的資產投資於股市，42%投資於債市，由高倫博士（Dr. Richard Coghlan）擔任基金經理。


在該基金的投資組合中，金融板塊佔比最高，達42%；其次是通訊及工業板塊，分別佔資產總值20.7%及8.4%。施羅德高泰樂稱，亞洲金融企業相對穩健，不良貸款率低，槓桿比率亦遠低於歐美同業。除了銀行和保險公司外，基金對金融板塊的投資還不乏房地產信託產品。


從投資組合的地區分佈來看，施羅德亞洲高息股債基金對新加坡、澳洲、香港的股市及內地債市投資比重最高，分別佔資產總值17%、12%、11.4%及14.6%。


不過，高泰樂表示，基金經理是根據企業基本因素作投資決策，主要挑選資產負債表穩健、派息穩定的公司，不會以地區論英雄。


曾有以本身資本派息紀錄

該基金自設立起以固定年息6厘為目標，派息穩定，但投資者需要注意的是，作為股債混合基金，其投資所得息率未必能達至保證派息率，有機會以本身資本支付派息，可引致基金單位價格下跌。高泰樂亦坦言，該基金曾有過以資本支付派息的紀錄。