西班牙加碼救Bankia

【明報專訊】西班牙銀行爛帳及地方債問題陸續浮面，第4大銀行Bankia須由政府再撥190億歐元打救，較預期多逾1倍，評級機構標普隨即把Bankia等3間銀行的信貸評級降至垃圾級，而自治區加泰羅尼亞亦因債務深重，要向中央政府求救。現時全西班牙的房地產爛帳逾1800億歐元，學者料西班牙尚有能力拯救Bankia，但長遠恐要向歐盟求救。


注資190億 西國最大型

西班牙政府上周公布進一步拯救方案，決定向Bankia銀行注資最少90億歐元，將之全面國有化，但Bankia銀行要求把注資金額提升至190億歐元，加上月初西班牙政府已經注資的45億歐元，整個注資行動涉及235億歐元，西班牙政府將會控制Bankia銀行的九成股權，原有股東權益將大大被攤薄，成為西班牙史上最大型拯救銀行的行動，遠超原先市場的預期。


樓市泡沫爆破 樓按爛帳累銀行

受到樓市泡沫爆破影響，西班牙銀行業面對樓按壞帳問題嚴重。Bankia銀行獲得注資後，大部分資金將會用作房地產呆壞帳撥備，撥備比率將會上調至接近49%，同時把銀行的一級資本充足率提升至9.6%，接近其他西班牙財政較為健康的銀行水平。Bankia銀行除了要求政府額外注資外，更宣布更改2011年的全年財政報告，由2月時公布的賺3.09億歐元，下調至蝕29.7億歐元，評級標普隨即下調5間西班牙銀行評級，其中Bankia、Popular及Bankinter均被降至「垃圾級」。


西班牙政府除了受銀行爛帳打擊，亦為地方債問題「頭痛」。自治區加泰羅尼亞（Catalonia）表示，因為無力發債，難以應付今年到期的130億歐元債務，自治區主席馬斯（Artur Mas）促請中央政府發行由西班牙財政部擔保的債券「hispanobonos」救亡。最新數據顯示，西班牙今年17個地方政府合共需再融資357億歐元，遠多於原先估計的80億，在地方政府難以發債融資的情况下，恐大部分地方債都要由中央政府「孭起」。


恐「孭起」地方債357億歐元

目前西班牙的銀行重組基金（FROB）尚有90億歐元可用，政府稱可透過增發債券增加彈藥，西班牙IESE商學院經濟學教授托里維奧（Juan Jose Toribio）稱，西班牙政府應該有能力向Bankia注資，但「注資行動增加了西班牙向歐洲金融穩定基制（EFSF）求援的機會」。2010年時，愛爾蘭銀行亦受房地產爛帳困擾，最終要由歐盟及IMF撥出675億歐元解困。