新聞類別
財經
詳情#
【明報專訊】葉先生現年24歲，已在社會工作了3年，他的目標是希望能在10年內能獲得100萬元，因此咨詢理財顧問以作安排。
先談及其現有資產，葉先生現時已有10萬元的儲蓄，當中2萬元用作了股票投資，另外他有一份為期10年的月供基金計劃，月供所需金額為1500元，現時已完成了1年的供款。
除此之外，他還有一份月供1000元的儲蓄人籌保險，整份保險的供款期為5年，在10年後葉先生可盡數取回本金，即12萬元，如果在10年後不提取並讓其繼續滾存的話，20年後則可取回20多萬元。
保單及基金兩份屬中長期的投資，葉先生安排2份供款以自動轉帳入數，藉此減少消費，增加儲蓄，因儲蓄首看紀律，這個倒是一個不錯的儲蓄方法。葉先生欲了解兩份投資對生活是否有足夠的保障。
筆者認為，儲蓄保險的主要目的為其保障功能，一般也會有一個保證的保額，或是固定，或是隨時日而變。而儲蓄部分只是附帶的，因此，這筆投資並非為了資本增值，主要還是用在出現意外之時作應急之用。筆者認為現時葉先生每月所付保費已佔收入的十分之一，暫時不宜再增加下去，而保障額方面葉先生並沒有提及，由於儲蓄保險一部分的資金用來增加資本，攤薄了保障所需的金額，因此葉先生若覺得保障額不足的話，建議當未來數年收入有所增加時，再買入另一份純粹的人壽保險。而基金投資一般沒有確定的回報與金額，其回報全憑基金經理及投資市場的表現，一旦出現任何意外，這筆投資並不能對生活提供有任何確定的保障。
存息遠低通脹 不宜留過多現金
現時葉先生每月個人的生活費用及家用共需4000元，餘下的流動現金則為3000元。筆者建議葉先生宜留下6個月生活所需的現金以作緊急之用，即共5.4萬元的現金應用作投資以收資本增值之效，皆因現時現金存款利率遠低通脹，購買力將會被受蠶食，因此建議不宜留下過多的現金。
首先，由於筆者不知道葉先生的股票及基金組合當中的成分如何，因此只好假設兩者的年回報為9%，以此推論，10年後可得回36萬元，若把5.4萬元餘下的現金放在月供基金的組合中，則10年可得回的資本將由36萬增至49萬元。
與100萬元的目標仍相距甚遠，因此，葉先生需以每月餘下的資金再作投資，假設這些資金能取得年回報9%的話，那葉先生便需每月拿出2400元作出投資，10年後這筆資金便能增值至52萬元，加上另外累積的49萬元，10年累積100萬元的目標便能達成。
高低風險資產比重 七三之比
筆者建議，葉先生每月2400元的供款宜繼續投資在月供基金處，由於筆者並不清楚葉先生的基金組合如何，因此可以建議一個大概的配置，葉先生只要根據現時的基金組合，再買入所沒有的類別，跟隨一定的比重則可。
現時葉先生正值年輕時期，工作亦正處於起步期，可預計其工資將會隨時日而增長，現時亦無任何特別的負擔，加上距離目標還有10年時間，因此可承受較高的風險，筆者建議高風險資產與低風險資產的比重為七三之比。高風險資產可選擇新興市場股票基金、科技行業股票基金、商品基金，而低風險資產則可選環球債券基金、新興市場債券基金及對冲基金。而當中的比重則可參考上圖。
葉先生亦問到，一些另類投資（如購買外幣）是否可為資本增值？一般而言，市場上大部分的投資也需要經過事前大量的準備及分析才能有所收益，否則，在缺乏對該產品及市場的認識下而貿貿然的投資，隨時得不償失。葉先生現時忙於工作，難以抽出時間作出監察，因此筆者認為減少在這方面的投資為妙。
黃文傑
高富金融集團研究部 高級分析員
先談及其現有資產，葉先生現時已有10萬元的儲蓄，當中2萬元用作了股票投資，另外他有一份為期10年的月供基金計劃，月供所需金額為1500元，現時已完成了1年的供款。
除此之外，他還有一份月供1000元的儲蓄人籌保險，整份保險的供款期為5年，在10年後葉先生可盡數取回本金，即12萬元，如果在10年後不提取並讓其繼續滾存的話，20年後則可取回20多萬元。
保單及基金兩份屬中長期的投資，葉先生安排2份供款以自動轉帳入數，藉此減少消費，增加儲蓄，因儲蓄首看紀律，這個倒是一個不錯的儲蓄方法。葉先生欲了解兩份投資對生活是否有足夠的保障。
筆者認為，儲蓄保險的主要目的為其保障功能，一般也會有一個保證的保額，或是固定，或是隨時日而變。而儲蓄部分只是附帶的，因此，這筆投資並非為了資本增值，主要還是用在出現意外之時作應急之用。筆者認為現時葉先生每月所付保費已佔收入的十分之一，暫時不宜再增加下去，而保障額方面葉先生並沒有提及，由於儲蓄保險一部分的資金用來增加資本，攤薄了保障所需的金額，因此葉先生若覺得保障額不足的話，建議當未來數年收入有所增加時，再買入另一份純粹的人壽保險。而基金投資一般沒有確定的回報與金額，其回報全憑基金經理及投資市場的表現，一旦出現任何意外，這筆投資並不能對生活提供有任何確定的保障。
存息遠低通脹 不宜留過多現金
現時葉先生每月個人的生活費用及家用共需4000元，餘下的流動現金則為3000元。筆者建議葉先生宜留下6個月生活所需的現金以作緊急之用，即共5.4萬元的現金應用作投資以收資本增值之效，皆因現時現金存款利率遠低通脹，購買力將會被受蠶食，因此建議不宜留下過多的現金。
首先，由於筆者不知道葉先生的股票及基金組合當中的成分如何，因此只好假設兩者的年回報為9%，以此推論，10年後可得回36萬元，若把5.4萬元餘下的現金放在月供基金的組合中，則10年可得回的資本將由36萬增至49萬元。
與100萬元的目標仍相距甚遠，因此，葉先生需以每月餘下的資金再作投資，假設這些資金能取得年回報9%的話，那葉先生便需每月拿出2400元作出投資，10年後這筆資金便能增值至52萬元，加上另外累積的49萬元，10年累積100萬元的目標便能達成。
高低風險資產比重 七三之比
筆者建議，葉先生每月2400元的供款宜繼續投資在月供基金處，由於筆者並不清楚葉先生的基金組合如何，因此可以建議一個大概的配置，葉先生只要根據現時的基金組合，再買入所沒有的類別，跟隨一定的比重則可。
現時葉先生正值年輕時期，工作亦正處於起步期，可預計其工資將會隨時日而增長，現時亦無任何特別的負擔，加上距離目標還有10年時間，因此可承受較高的風險，筆者建議高風險資產與低風險資產的比重為七三之比。高風險資產可選擇新興市場股票基金、科技行業股票基金、商品基金，而低風險資產則可選環球債券基金、新興市場債券基金及對冲基金。而當中的比重則可參考上圖。
葉先生亦問到，一些另類投資（如購買外幣）是否可為資本增值？一般而言，市場上大部分的投資也需要經過事前大量的準備及分析才能有所收益，否則，在缺乏對該產品及市場的認識下而貿貿然的投資，隨時得不償失。葉先生現時忙於工作，難以抽出時間作出監察，因此筆者認為減少在這方面的投資為妙。
黃文傑
高富金融集團研究部 高級分析員
回應 (0)
