儲蓄三部曲 進修結婚退休可達到

【明報專訊】司徒先生現年28歲，單身，月入約1.2萬元。入息雖不多，但他具有良好的儲蓄習慣，平日頗為節儉，扣除家用、膳食費用及每月學生資助貸款還款每月的167元，仍錄得4200元盈餘。 他亦趁年輕定下三項理財目標：計劃兩年後修讀碩士、希望於35歲結婚，預算婚宴開支20萬元、計劃55歲退休。 讀碩士費用不菲 宜推遲報讀 在現今社會競爭激烈，司徒先生考慮修讀碩士課程以提高競爭力，實在無可厚非。若他於本地大學就讀碩士學位，其學費介乎8至16萬元不等，視乎不同科目而定。若報讀工商管理碩士（MBA）課程，費用則較昂貴，或高達25萬元。 若我們以普通的碩士課程的學費16.0萬元上限計算的話，假設司徒先生每月盈餘4200元進行儲蓄計劃，年回報10%，兩年後只可取得10.58萬元，較16萬港元相差約5萬多元。若以3年計算的話，儲蓄金額則達到16.68萬元，足以支付學費所需的16萬元，故建議司徒先生將目標延遲一年才報讀碩士課程。 4年儲23萬結婚 當司徒先生實現第一個理財目標後，可同時進行第二及第三個的不同理財目標。計劃結婚及準備退休計劃是不同年期的儲蓄計劃，故建議司徒先生先行作短期儲蓄應付結婚所需，然後開始處理及準備退休計劃。 若以司徒先生31歲開始供款的話，每月供款額不變，年回報為10%，他於35歲可得金額23.39萬港元，並足夠應付婚宴開支的20萬元。 隨後，司徒先生可制訂退休計劃，由於婚後所用的開支或會較單身為多，但他表示婚後將與家人同住，故相信日常開支將大大縮減，並繼續實踐其理財目標。 假設他退休後生活約35年，以每月開支7000元不變，投資年回報10%，包括通脹每年3.0%，司徒先生於55歲時需要115.5萬元，而他35歲以後每月所需供款約1700元以上，就足以應付其退休後所需。 年紀尚輕 可選高風險投資 由於司徒先生只有28歲，而他所承受屬高風險，故建議他一個較進取的投資組合。股票基金佔整個投資組合可增加至70%，而債券比重則為30%。 在股票基金方面，他可選擇中國股票基金、東協基金及韓國基金，其中中國股票預測市盈率已回落至12倍，與5年平均值有大折讓，故有較高值博率。 另一方面，東協各國與中國簽訂「10+1」條約，雙方已接近零關稅進行貿易，利好區內經濟及企業盈利增長。 南韓經濟增長迅速且信貸評級被調升，故可將南韓基金放進投資組合內。而在債券方面，筆者建議購入環球債券基金，可作組合分散風險之用。 康宏投資研究部 ■讀者如有理財問題，歡迎來函。 地址：香港柴灣嘉業街18號 明報工業中心A 座15樓 經濟版編輯收 傳真：2558 3964 電郵：cwkwok@mingpao.com或 chlung@mingpao.com 請列明家庭或個人收入、開支、資產、欠債、理財目標、可承受資風險及聯絡電話