銀監再鬆手 超額撥備可作附屬資本

【明報專訊】中國銀監會原定今年初起開始執行較國際標準更嚴謹的「中國版」《巴塞爾資本協議III》（下稱巴III），但在內地經濟前景面臨嚴峻挑戰下，當中的新資本管理辦法或有望放寬。內地傳媒昨日報道，監管當局正在研究擴大超額貸款損失準備計入附屬資本的規模，此舉將有助緩解內銀的資本壓力。


分析師：實質幫助不大

去年5月，銀監會出台了「中國版」巴III，除明確列出銀行新資本監管要求外，更引入流動性、槓桿率及撥貸比（即撥備對貸款比率）監管新指標，惟內地經濟持續放緩，由新任銀監會主席尚福林領導的監管層似乎逐漸意識到，監管要求過嚴將局限銀行信貸投放，不利經濟發展。自去底起，市場便屢傳銀監會將放寬部分新資本監管要求（見表），包括延緩執行時間表及降低部分貸款之風險權重等。


《中國證券報》昨日引述消息指出，監管當局正在對巴III重要組成部分—《商業銀行資本管理辦法》進行調整，最快有望7月開始實施。調整方向可能包括將超額撥備覆蓋率逾100%以上部分所對應的資金，可補充附屬資本，而非早前確定150%的起點。


消息人士續稱，按照新規，內地銀行附屬資本結構將會調整。目前，內銀附屬資本包括貸款損失一般準備、長期次級債務、可轉換公司債券及其他附屬資本，但經調整後，貸款損失一般準備將被剔除，改以超額貸款損失準備計入附屬資本。


紓地方債措施料將出台

野村國際報告指出，相信銀監會在最終敲定新監管指標前將作進一步修訂，落實方式亦會避免對內銀構成太大的資本壓力，預計上述調整對本港上市內銀資本充足率正面提升作用平均為0.35個百分點。


東方證券銀行業分析師金麟則認為，新規對銀行資本水平略有幫助，惟鑑於超額貸款損失準備只計入附屬資本，故無助提升銀行核心資本充足率。


此外，屬內銀一大風險隱患的地方政府融資平台貸款，解決方案亦有望快將出台。繼日前英國《金融時報》報道，中央指示銀行對合符資格的平台貸款予以展期後，路透社昨日亦引述消息指出，銀監會近日針對平台貸款提出了16字真言，即「政策不變、深化整改、審慎退出、重在增信」的政策導向，所謂增信，包括增加擔保、分紅承諾及股權出讓等。


消息又謂，銀監會目前正研究允許平台貸款展期的具體操作方式，預計未來數周內將下發正式文件。此外，《上海證券報》報道，截至去年9月底，全國共有逾1萬家地方政府融資平台，貸款餘額為9.1萬億元，當中至少逾65%的平台貸款屬安全的。