參考中介意見 調配投資組合

【明報專訊】近期投資市場充滿挑戰，除了歐債問題不斷升級以外，美國及新興市場的經濟狀况也引起關注，導致投資市場異常波動，對強積金投資組合的表現也難免造成一定影響。在市况波動下，各位其實可透過強積金中介人提供市場資訊及意見，配合自身的風險承受意欲，優化投資組合。


現時註冊的強積金中介人大約有3萬人，相對200多萬的「打工仔」來說，比率明顯偏低。中介人的主要工作是銷售強積金計劃及就強積金計劃的投資基金向客戶提供意見。大家要留意的是，這批中介人當中有不少屬於強積金供應商的前線銷售人員，他們肯定對自家供應商的產品滾瓜爛熟，但對於其他供應商的資訊，他們未必能夠客觀及全面地為客戶比較各供應商的特性與利弊。因此，市場上對獨立的強積金中介人更加渴求，因他們會搜羅市場上大部分，甚至全部的強積金計劃並作出比較及分類，配合現時的市場狀况，向投資者作出中立及專業的投資意見。


獨立中介人 提供全面建議

很多投資者誤以為強積金的金額不多，因此不加理會，任由投資組合「自生自滅」，但其實這樣想法大錯特錯。正所謂「積少成多，聚沙成塔」，各位的強積金組合現時累積的金額也有一定規模。


針對保留帳戶及未來的強積金半自由行，各位調配強積金投資組合時的彈性便會相應增加，更加需要參考獨立、全面及專業的意見後，才作出投資決定。即使同樣是香港股票基金，不同強積金供應商的投資方針以及管理表現也會略有不同，唯有從風險及回報等多個角度作出比較，才能分清高下。即使過往表現並非未來表現的指標，但在投資者可以選擇的情况下，表現持續地名列前茅的強積金產品自然會較為歡迎。


定期為積金組合驗身

在市况波動下，投資者也可向中介人咨詢市場意見，透過調整股票及債券的分佈比重，降低或增加投資組合的風險水平，從而優化投資組合的回報表現。正如去年債券投資的表現便明顯優於股票投資，一次準確的資產調配，可以令表現相差數個甚至十數個百分點。中介人另一個重要角色，便是定期為投資者進行風險評估，根據資產、年齡及家庭狀况等變動，決定風險承受水平，適當地調整投資組合。即使不是「年年驗身」，透過中介人定期進行一次風險評估，也足以讓投資者放心。


曹偉邦

韜睿惠悅

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