建中農行業績佳　多賺逾半成

【蘋果日報】建、中、農行業績省鏡，上半年全部多賺逾半成，符合市場預期，資產質素大有改善，不良貸款率全線下跌，尤其以農行（1288）降幅最大，達19點子。分析師指，內銀期內加快處置不良貸款，基本面有改善，可作短線部署。
單看半年盈利，農行賺大約1,157億元（人民幣．下同），按年升幅暫時是四大內銀之冠，有6.6%。賺最多的，非建行（939）莫屬，有超過1,470億元。
人行定向降準、銀行積極吸存，三間內銀淨息差全面上升，當中以建行按年升幅最大，達20點子，升至2.34厘，但農行仍以1點子力壓建行，暫時為已公佈大型銀行當中之冠。淨息差大幅提升，亦帶動建行、農行淨利息收入錄得大約一成的升幅。
資產質素改善　不良貸款率降
不過，受資管新規、理財新規所限，銀行非利息收入受影響，尤其以中行（3988）跌幅最大，達10%，撇除之前出售集友影響外，主要是諮詢顧問、表外理財和代理保險相關手續費及佣金收入，以及外匯衍生交易收益按年下跌。至於建行和農行仍能力保增長，細讀建行的手續費及佣金淨收入結構，理財產品業務收入大跌47%，主要靠銀行卡手續費收入及電子銀行業務收入彌補。
資產質素方面，建行和中行不良率較去年底有輕微改善，但不良貸款餘額仍然繼續上升；暫時只有農行實現「雙降」，不良貸款餘額較去年底跌81億元，至1,858億元，不良率則大跌19點子，至1.62%。另外，早前農行配股集資1,000億元，該行最新指，資金已全數用作補充核心一級資本，截至6月底，比率升至11.19%。
華泰金融港股金融業首席分析師陳姝瑾指，內銀業績明顯有改善，而且期內加快處置不良貸款，大為降低銀行往後發展的顧慮。她又提到，內銀股現時估值吸引，加上現時流動性稍為放鬆，投資者可博短線反彈，但提醒「可以戀愛，不可結婚」，稱市場始終憂慮下半年，甚至是明年的宏觀經濟環境會否出現大變化，所以暫時只適合短線操作。