貼地的風險管理

【蘋果日報】每個人都面對風險，每日每個決定你都在管理緊風險。在地鐵站內一路行一路玩手機，你其實不自覺已經計緊數：有幾多人好似你咁，邊行邊玩手機？分心狀態下你反應夠唔夠快？同人互撼你會有幾傷？所以一般人上落樓梯會唔玩住，離遠見到大隻仔衝過來都會停一停，這就是天賦的風險管理能力，即是common sense，按常理判斷。
有人認為，在專業範疇面前，真假唔識分，連有甚麼不知道也不知道（行內叫unknown unknown），根本無從用常理判斷！我個人看法有點偏激但絕無貶意：不少專家所討論的專業觀點和概念，都是極度技術性和學術性，企圖建構一套全面覆蓋的框架，涵蓋所有可能發生的情境。在平常日子，這些高度細緻和技術性的分析往往派不上用場，最能應用的情境可能是開會時「扮勁」。結果精力消耗了、集中力低了、應變的資源都少了，導致連平日較常面對的風險也處理得不好。
以投資為例，好多人都不懂分析股票、利率、外匯、信貸、商品等基本風險元素；也不理解現貨、期貨、期權、掉期和其他衍生出來的結構性產品之間有甚麼關係；更無法真正掌握例如貨幣政策、宏觀調控、金融風暴等大題目。在這情況下，不用常理判斷，唔通去讀個博士學位？就算俾你讀到，都只係「識講」，同「識」係兩個完全唔同的概念！
用常理判斷有兩個難點
第一：現代社會變得太專業化，專業人士要維護自身利益，必需離地，令你覺得佢識你唔識。但撫心自問，如果專家只懂說話玄之又玄，無能力清楚解釋問題讓大眾明白，這算甚麼專家？
第二：現代人太繁忙，壓力太大，可能無時間動腦筋，選擇盲信專家。要懂得按常理管理風險，就要多動腦筋。想得多就會慢慢體會，很多時侯，恐懼會令你無限放大「即時風險」，令你忽略甚至忘記「將來風險」。例如前線員工犯錯，如果立即上報和糾正，上司鬧兩句但多數會體諒，還會覺得員工老實信得過，計落分分鐘有so。但很多人因為恐懼，無限放大即時風險，以為上報好大鑊，所以「拖」──因為「拖」屬於「無行動，inaction」，很多人以為風險不會變化！但「拖」會大大增加將來風險，因為過了「自爆」時機就小錯變大錯，仲要以後無人信！要克服恐懼，就要多做腦部運動。
人生不同階段就有不同興趣，我放下工作後，睇完港鐵新聞「㷫起」，於是「興起」開壇，想試下自己能否貼地一點，把風險管理的概念和應用，放到日常生活，以常情和常理分析問題，看看能否引起共鳴。也希望透過分享我看問題的角度，吸引大家一起做腦部運動，提升風險管理的能力。
22-29兜兜轉轉做過幾個行業，29-51有幸做非常喜歡的工作，51-7x有無限可能。我的短期目標是：除了和太太一起煲劇、旅遊、運動和搵friend吹水外，剩下來的時間就做這件事。
註：本文經刪減，全文刊於Facebook專頁「貼地風管」
（文章由鄭發撰寫，並經其同意轉載。鄭發於金管局工作22年，曾任助理總裁（銀行監理）及助理總裁（貨幣管理），2018年6月離任。）
鄭發
金管局前助理總裁