證監：創板保薦常嚴重缺失

【蘋果日報】證監會就2013年引入的新保薦人制度公佈檢視報告，指出各項保薦新股上市時的不合規問題，包括盡職審查不足、未有妥善記錄、職能分隔不夠等，同時指出留意到細行同時進行多個上市申請項目，強調將來定必果斷採取實時監管工具，阻止失當行為。


證監會在報告引言中提到，持牌保薦人中有17間是於2016年1月後才加入，營運方式是職業人數不多，但進行大量規模較小的交易，其中一個案，主要人員同時監督6項正在進行的上市申請，證監指這令人懷疑該名人員能否作足夠監督。


證監提到，在保薦創業板新股上市的工作中「常出現嚴重缺失及不合規」，尤其是即使有明顯的預警迹象，保薦人都沒有跟進盡職審查工作，專業判斷水準明顯欠佳。


斥「剔格子」作盡職調查

證監會在盡職審查缺失中列舉8個個案，其中包括上市申請人提供銷售數據遠高於政府部門提供的數字但保薦人卻未有跟進、在呈交上市申請當日會見業務持份者，以及沒有妥善核實審查時受訪者的身份等。


證監會又指責保薦人以「剔格子」方式進行盡職調查，在一有機產品公司上市個案中，未有對其供應商作的有機認證作足夠審查。


證監認為，較好的做法是定期更新對上市申請人的背景研究，並由高級人員就特殊情況作判斷。在會見公司客戶、供應商及銀行時，保薦人應要求受訪者提供身份證或職員證，或打電話至受訪者公司總機確認身份等。


此外，證監指保薦人沒有維持有效的職能分隔制度（Chinese Walls)，將未公開的上市申請資料轉交給其他持牌職員。


證監表示將繼續進行現場視察，監察保薦人表現，並向業界公開視察結果。