回報未必如預期　8年內退保必蝕

【蘋果日報】理大學生會斥資1,500萬買保險掀風波，學生會臨時行政委員會主席葉松青曾稱，在投保後第10年起可每年獲100萬回報，其說法被懷疑忽略投資回報可高可低的風險。根據保單，如市場悲觀、令投資回報遜預期，保單總值在10年後將無法翻本，甚至將「倒蝕」最多約126萬元。假設投資回報合乎預期，首8年內退保亦必定蝕錢，變相必須被縛9年。
悲觀環境下10年未回本
根據理大學生會投資的安進儲蓄計劃內容，保險公司將利用保費進行各類投資，以獲取紅利為投保人的財富增值，保單列明，投資所得的紅利非保證回報。保單估算在不同市場環境下的投資回報金額，若回報完全合乎預期，理大學生會料可以在第9個保單終結年度時，連本帶利獲得1,531萬元的退保發還金額，即賬面上賺31萬元。一旦投資環境悲觀，理大學生會有機會在投保後第10年，保單總值仍未翻本。保單顯示，若投資回報低於預期，10年後保單總值料僅1,374萬元，如市場持續悲觀，投保後第15年總值才可達到1,784萬元。此外，此計劃容許學生會在投保第3個年度起提取紅利或貸款，一旦提取將令本金減少，其後翻本所須年期又會拉長。有前線經紀指，如投保人屬學生組織，其行政機關（幹事會）須每年換屆，投保期間亦有機會需要資金應急，一般不會推介同類計劃。
■記者周　婷