博時推「增強指數基金」 追蹤滬深300

【明報專訊】內地股市有回暖迹象，基金公司積極推進在港銷售A股基金的工作。博時一隻追蹤滬深300指數的基金，上月已獲香港證監會批出在港銷售。博時基金（國際）營銷總監魯震華透露，該基金屬於「增強指數基金」，以少許的誤差換來優於指數的回報。這類基金在內地相當普遍，他希望把概念帶來香港。


「增強指數基金」基金是把大部分的資產追蹤某個指數，但同時給予基金經理一部分的空間，自由買入指數以外的股票。以這隻「博時裕富滬深300指數證券投資基金」為例，基金有約80％追蹤滬深300指數，其餘部分可投資其他股票。而且，該80％亦非全部跟足指數，只是行業分佈大致一樣，真正買入的股票數量只是指數的三分之一，都是選擇行業龍頭或基金經理看好的股票。


最多4％追蹤誤差 去年回報贏大市

因此，基金容許最多4％追蹤誤差，例如去年誤差3.1％。但魯震華稱，「增強指數基金」是以些微追蹤誤差，換取更大回報。此基金去年回報為18.7％，大幅跑贏指數的5.7％，今年至今的跌幅亦少於指數，大部分是得益於指數以外的股票。


4月1日在港開售 與5銀行合作分銷

他透露，基金將於4月1日在港開售，屆時與5家銀行合作分銷。博時另有兩隻基金待證監會批出，分別是混合型及債券基金，他估計在5月左右會有好消息。魯震華又稱，若成績理想，考慮拓展新加坡及台灣市場，現時正與兩地政府初步接觸，了解監管要求。至於同樣符合互認資格的醫療保健行業基金，有不少分銷商感興趣，但集中中小型股份，風險較高，暫不打算來港銷售。


明報記者 廖毅然