金管局促放水 離岸拆息回落 早上「挾」至80厘 傳中資行曾拒借

【明報專訊】人行繼續上演人民幣「保衛戰」，透過中資行挾高離岸人民幣拆息，有指日間人民幣銀行同業拆息（CNH HIBOR）飈升至80厘亦有成交，而隔日拆息（CNH Tomorrow NEXT）更曾經高見163厘。拆息瘋狂飈升，金管局昨晚開腔鼓勵銀行向市場「放水」，而清算行中銀香港（2388）亦強調，會管理好流動性。昨晚人民幣隔日拆息已見回穩，一度回落至25厘，恒指夜期亦一度重上20,000點大關。


明報記者 廖毅然、徐寶文、陳子凌

市傳人行透過中資行，挾高離岸人民幣拆息，同時不借錢予外資行平倉。據財資市場公會數據，昨日隔夜拆息定價升至66.8厘，有交易員更稱，日間拆息曾飈升至80厘亦有成交。


而場外的隔日拆息，即明日借入、後天還款的息率，在下午更錄得163厘的成交。人民幣匯價回穩，在岸價昨日在6.57水平徘徊，而離岸價則介乎6.56至6.6，昨晚約11時報6.57，升145點子（10,000點子等於1元）。


隔日拆息最高163厘成交

對此，金管局發言人表示，拆息被推高是由於離岸人民幣資金池有所收縮，導致供應較為緊張，而拆借市場仍然運作有序。但金管局同時強調，已鼓勵銀行盡量把可動用的人民幣頭寸投放於市場，並表示會密切監察離岸人民幣市場，提醒銀行小心管理相關風險。


中銀香港發言人亦回應「閂水喉」傳聞，強調作為本港人民幣清算行，會一如既往審慎管理好流動性，加強流動性監控、及時調整資產擺佈，保留更多資金應付參加行的需要，確保香港人民幣支付清算體系運行穩健。


昨晚隔夜拆息回落至10厘

在金管局及中銀香港開腔後，人民幣拆息大幅回落。光大銀行香港分行資金業務副主管顏劍文表示，昨晚隔夜拆息已回落至約10厘，而根據《彭博》數據，隔日拆息在昨晚亦已回落至25厘。恒指夜期則曾經重上20,000點，收市報19,973點，升275點。


面對流動性偏緊，金管局表示已透過人民幣流動資金安排，加上一級流動性提供行（PLP）的配合，為銀行提供流動性支援，而近日有關安排的使用量有所增加。據了解，近兩日市場都用盡了金管局的流動性額度，而金管局亦有考慮增加人民幣流動性的方案。


額度耗盡 金管局擬增流動性

現時金管局向市場提供人民幣主要有3個途徑，首先是金管局本身提供的每日100億元人民幣額度，另外當局又指定7家銀行為一級流動性提供行，每日合共向市場提供140億元人民幣。再者，金管局本身與人行有4000億元人民幣貨幣互換額度，但這是T+1結算的，對隔夜流動性幫助不大。據悉，當局考慮在上述方案的基礎下作出改善，例如增加PLP的額度，或把4000億元人民幣的貨幣互換資金，改為T+0結算等。