概念股輪流炒 留意光伏板塊

【明報專訊】恒指昨日升43點，收報24,726點，成交金額512億元。農曆長假臨近交投淡靜，大型藍籌及國企股多數變動不大，資金繼續炒作低殘股，藍籌中有利豐（0494），中資股有比亞迪（1211）；炒股不炒市在內地更為明顯，創業板連日瘋漲，年初至今不足兩個月便累升逾28%，概念題材股紛紛落鑊，一時間好像回到2013年，動力股、增長股一枝獨秀，大市表現卻不怎麼樣，落後多時的光伏股可留意。


臨近農曆年長假大家都無心戀戰，格局轉向炒殘股，華創（0291）意外地繼續是藍籌股，股價升1.6％，利豐更大升5.3%，兩者包辦恒指升幅榜頭兩位，比亞迪獲券商唱好，昨日大漲10.7%，3日累計升近30%。資金轉炒個股炒落後，一來臨近長假期寧短炒，二來指數似乎暫難突破25,000點所致。


臨近長假 資金轉炒落後股

實體經濟乏善可陳，若真的要從基本因素包括盈利、估值等角度出發，可選擇的便相當有限，印象中能因績優而向好的，就僅聯想（0992）、創維（0751）、安踏（2020）等，但績後或營運數據公布，連續飈升幾天也就完結。


績優股連升幾天 無力再上

主要的還是尋找借口板塊輪動，此前就是金融股估值修復，當中央壓制資金流入股市後，槓桿推動的美好時光不再，便又轉戰題材股、概念股。據上交所數據，2月13日，上證綜指的兩融餘額下降3.1%，至7792億元。這創下了2012年1月20日以來的最大降幅，創業板則氣勢如虹，互聯網金融、三網融合、次新股等，總之炒完又炒，模式一轉變後就5連升累計漲11%，年初至今則已達28.8%。


新能源股中長線俏

內地的題材概念層出不窮，本港確實沒有那麼多，但一些大主題如新能源中長線是向好的，短期的大型整固一旦完成後，回升幅度亦可以很不俗。事實上，根據《能源發展戰略行動計劃（2014~2020年）》，未來6年中國能源發展戰略定位為綠色低碳戰略，而且明確要求要大幅增加風電、太陽能、地熱能等可再生能源和核電消費比重，其中2020年光伏裝機量便要達到1億千瓦左右。


能源局去年亦提供很多政策支持，不久前便公布了第一批18個分佈式光伏發電應用示範區的基礎上，新增12個示範區，其中江蘇2個、浙江7個、安徽1個。另外，2014年全國新增併網光伏發電容量1060萬千瓦，僅完成年初目標的76%，其中分佈式光伏僅完成26%，未完成部分會成為今年的額外動力。以能源局預定全年新增光伏並網目標達到1500萬千瓦，比去年實際完成量將提升50%。


保利協鑫信義光能望突破

當然，大前提是要先解決去年的問題，即分佈式光伏融資難、地面電站審批時間長等。能否解決存在未知數，但一些上游股份如保利協鑫（3800）、信義光能（0968）等低位橫行多時見支持，現價買入後若向下突破，止蝕亦損失有限，若真的見底後回升，回報卻可以很可觀，現時是一個值博的入市點。


[江宗仁 還看今朝]