網上「懶人基金」 登陸香港

【明報專訊】若然大家想投資，但又不諳經濟或不想「刨財經」，可嘗試新興的「懶人基金」。網上券商8 Securities最近推出自動化投資及資產配置服務，只要客戶在網上輸入投資取向等資料，系統便會按客戶情况，決定在16隻ETF（交易所買賣基金）中買入若干比例。執行主席及共同創辦人Mathias Helleu指出，目前此類管理服務近年於美國及歐洲興起，總計管理資產達140億美元，預計5年內可達2550億美元，強調公司是全港首間推出類似系統。


8 Securities主要負責網站系統運行，屬中介人角色，至於基金評級機構晨星則掌管投資分析，即投資比例由晨星決定。Mathias說客戶只要繳交管理資產0.88%作年費，並無其他佣金、管理費、贖回費等，一買一賣亦毋須繳費，但最低投資額約為1萬美元（約7.8萬港元）。


Mathias認為，投資及資產配置均轉為自動的話，可避過一般中介人昂貴的顧問服務，潛在利益衝突及不必要的交叉銷售。他表示，公司賣點是晨星分析質素高、費用低，以及出入方便，不像買賣市面一般基金時要繳費，又不似強積金要到退休才有；至於入場費較高，原因是方便做好分散投資。


免佣金贖回費 買賣毋須繳費

實際運行方面，如填寫問卷後，最後得出保守的投資觀，晨星則會設計投資組合中八成為債券，兩成為股票；若翌年股市暢旺，則會為客戶調整至七成債券，三成股票。Mathias強調，系統是作長線投資，因此不是每日或每周調整組合。


填寫問卷 晨星制訂風險偏好

然而這種系統是否可代替基金經理？Mathias表示，90年代大家對網上交易仍不太熟悉，但目前已經普及，並令整個經紀業生態改變，並變得更方便，因此若自動化資產配置服務佣金能維持較低，但質素又能追上一般基金經理，相信可改變整個行業，現時美國亦正改變中，又稱客戶必須相信科技能為他們帶來什麼，正如現時自動櫃員機亦已普及。


他又表示，首先立足香港是因為本地有利科技發展，同時內地又有匯率、監管等問題，因此希望先在香港及日本發展成功，再拓展其他市場，但目前未有明確目標。


明報記者 鄭智文