中證監再罰基金 不利A股

【明報專訊】上證綜指本周跌4.2%，創下自2013年12月以來最大的單周跌幅，中證監卻在著名的「反腐星期五」再踩一腳，宣布針對「老鼠倉」案件的調查結果，處罰11家基金公司。除此以外，又核准了24家公司的上市申請，同時上交所就退市制度進行修訂，這都被市場視為是官方進一步抑壓A股過熱升勢的行動。


明報記者 廖毅然

近月由於中紀委屢次在周五傍晚公布反貪消息，中證監亦常常在周五的例行記者會公布針對金融機構的處分措施，因此被外媒稱為「反腐星期五」。昨日亦毫不例外，中證監公布，自2013年下半年以來集中查處一批金融機構從業人員，懷疑他們進行內幕交易，現責令華夏、海富通等5家基金公司進行3至6個月不等的限期整改，在整改期間不准發行新的公募基金。另外，中郵等6家基金公司亦被責令要進行改正。


有消息人士透露，處罰的事件均發生在2009至2011年間，而近幾年內地基金行業已有所規範。他亦強調，這次處罰說明中證監執法更為嚴格，對整個基金業的發展有很大幫助。


批24企上市申請 上交所修退市規則

中證監昨日同時核准了24家企業的首次上市申請，當中11家在上交所。另外，上交所亦就退市規則進行多項修訂，包括根據不同的退市情形，設下不同的重新上市申請間隔期，例如主動退市的公司，可在退市後隨時提出重新上市申請，但若因重大違法而被強制退市，提出申請的間隔期為一個會計年度。


其次，針對重大違法退市公司申請重新上市，設下嚴格的條件，若未糾正違法行為、未撤換責任人員、未對相關民事賠償作出妥善安排，其重新上市申請將不獲受理。上交所表示，這些措施是為了提高違法成本，鼓勵上市公司改善企業管治。


券商：長遠有利維繫市場公平

英大證券研究所所長李大霄認為，中證監查處「老鼠倉」，市場短期有調整壓力，但長期有利維繫市場公平，修訂退市制度則凸顯垃圾股的風險，同樣有助改善投資環境。


交銀國際首席中國策略師洪灝則認同，上述措施對A股短期利淡，長期利好。「處罰基金影響不大，因為公募基金的交易佔股市只有約兩成，其餘均是散戶，反而市場信心會因此增加」他又指出，退市制度修訂對細價股的衝擊較大，但將有效減少資金湧入殼股，讓市場形成價值投資的習慣。