證監罰穆迪「紅旗報告」2300萬

【明報專訊】證監會上周控告沽空機構香櫞研究（Citron Research），但原來之前已向2011年時同樣曾發表「紅旗報告」轟炸多間民企的評級機構穆迪埋手，根據昨日一份法庭文件，證監於去年11月初裁定穆迪發出有關報告違反多項持牌人守則，決判公開譴責穆迪甚至重罰2300萬元。穆迪指「紅旗報告」不受證監規管提出上訴，同時要求進行閉門研訊，惟遭上訴審裁處主席夏正民拒絕。


本報昨日向證監會查詢穆迪提出覆核一事，沒有作出評論。事實上，早前市場上已盛傳證監擬控告穆迪，事件最終因穆迪要求閉門研訊被駁回的裁決書而曝光。據文件顯示，穆迪上訴一案將排期於1月8日下午進行公開研訊。


閉門研訊被駁回 事件曝光

根據法庭文件，證監會在去年11月3日，因應穆迪於2011年7月中發出對中資民企的「紅旗」報告，涉違反證監會持牌人士守則判罰有關（見另文）。證監指，穆迪的報告違反多項《證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則》，基於《證券及期貨條例》第194條《就持牌人等採取紀律行動》條例，如受規管人士犯失當行為，證監可以撤銷牌照、譴責、甚至判罰1000萬元以至因為失當行引致的利潤或避免損失金額的3倍。


因應證監會判罰，穆迪要求提出覆核，指證監會判決欠理據，將對其構成嚴重損害，並指發出「紅旗報告」並非受監管活動，而是信貸評級服務的延伸，理應不受證監會規管，指證監會插手有越權之嫌。


穆迪稱報告為「延伸服務」

穆迪同時要求就上訴進行閉門研訊，因該行作為促進香港資本市場暢順運作扮演重要角色的信貸評級機構，一向以具備技巧兼平衡分析的聲譽，將會因為研訊過程曝光而受到危害，令其運作受到廣泛影響。


不過上訴審裁處主席夏正民指，執行公開司法工作一向為普通法的原則，可應用於各級審裁處，並要由申請人確立其需要時才能夠另行處理。要維護資本市場健康運作，需要具備透明度，因此要在公平及公開的監管，並不會因為監管機構、個人及機構的身份而享受特權。因此他不見得穆迪可獲閉門研訊對待。若然穆迪的個案受理，會成為不同專業界別用作拒絕公開研訊的先例。


明報記者 陳偉燊、廖毅然、魏嘉儀