阿里上市價敲定 籌1637億

【明報專訊】中國最大電貿商阿里巴巴上市進入最後直路，最新文件顯示，為確保上市順利，阿里公開發售價格敲定介乎60美元至66美元，集資最多211.2億美元（折合約1636.8億港元），估值上限1698億美元，低於此前盛傳的2000億美元規模，不過，倘阿里獲行使全部超額認購權，仍有望取代農行（1288）成為全球IPO集資王。


阿里巴巴日前更新提交予美國證監會的招股書，將招股價定為每股60美元至66美元，集資192億美元至211.2億美元，由此推算出阿里巴巴估值約在1542億美元至1698億美元。其不足1700億美元估值仍遠低於較此前市場預估的上限，《彭博》引述分析稱，阿里希望可以相對較低價格，確保招股順利（見另稿）。


市值將僅次於Google及fb

不過即使整體定價傾向穩健，但只要最終能以上限招股，其1700億美元的估值仍會較Amazon上周五收市時的1600億美元市值為高，意味阿里巴巴市值將僅次於Google及facebook的，成為全球第三大互聯網公司。


此前的美國科網股王為facebook，其在2012年上市集資達160億美元，另外信用卡公司Visa在2008年集資則為196.5億美元，故阿里是次211億美元集資額勢將會打破美國本土的紀錄。另外，如阿里招股反應理想，將會啟動超額配售至最多集資243億美元，更有望取代農行（1288）成為全球史上最大型IPO（見表）。


傳9月19日美掛牌上市

綜合消息，阿里巴巴在明日（9月8日）起在美國、亞洲各地進行路演，並計劃在9月18日敲定招股價，翌日9月19日掛牌上市。目前阿里已請來多間大行為上市護航，瑞信、德意志、高盛、摩根大通和摩根士丹利將為聯合上市牽頭保薦人，其中高盛更會擔任「穩定市場經理人」（stabilization agent），負責監督阿里掛牌後早期交投表現。


高盛任「穩定市場經理人」

據美國證券交易條例，穩定市場經理人將留意公司交投情况，而且可以決定是否額外買入該公司股票支持股價，還有決定是否行使超額配股權。


明報記者 葉浩霖