近年新股質素參差 惹關注

【明報專訊】隨着本港上市新股愈來愈多，質素良莠不齊，半新股公司爆煲、老闆突然「走路」，甚至股價大跌者大有人在，當中不乏招股書資料不準確，保薦人責無旁貸，如證監會勒令停牌的洪良國際（已除牌），便揭發保薦人製作招股書的過程粗疏得令人咋舌，另根據證監會的判罰紀錄，亦有個別保薦人在處理新股過程中，未盡其責。


洪良上市過程粗疏 兆豐資本釘牌

在台資兆豐資本處理洪良上市的個案時，證監會直言兆豐與洪良的供應商和顧客填寫問卷時遺漏了與洪良交易數據等重要資料，兆豐卻未有跟進。多個與供應商和顧客的訪談只透過電話於洪良遞交上市申請當日方才倉卒進行。


同時，兆豐亦未有獨立核證來自洪良提供的資料，不當地依賴準上市公司，亦未有留下足夠的審核線索，甚至在未有充分監督下讓初級和經驗不足的職員處理洪良上市個案。最終兆豐罕有地被證監會判以極刑「釘牌」及重罰4200萬元。


未評估資料準確 新鴻基國際罰款

除兆豐資本外，今年初證監會亦因應新鴻基國際處理中國生命（8296）上市，在未有評估準上市公司提供的資料是否準確和完備，以確定符合到創業板上市方面，作出處罰，課以1200萬元罰款及停牌一年。


此外，早於2000年初協助歐亞農業（已除牌）上市的工商東亞，因為被指沒有以適當技能及小心審慎去履行保薦人職務，最終和證監會達成和解，需支付3000萬元了事。