西證分兩步全購敦沛

【明報專訊】敦沛金融（0812）公布賣盤詳情，內地證券商西南證券擬分兩步全面收購敦沛，首先以每股0.28元，即較停牌前報價折讓49.1%，認購超過12.4億股新股，涉資逾3.47億元，佔敦沛擴大後股本逾51%，西證之後再按介乎0.543至0.58元，向敦沛提出全面收購，涉資最多6.91億元。因此西證可能需為全購敦沛付出代價10.38億元，為近年眾中資收購中型上市證券行出價最勇者。


先以每股0.28元認購新股

根據西證的公告，是次與敦沛簽訂諒解備忘錄，將獲30天排他期洽商期。若落實收購，敦沛主席葉民勳及執行董事角山徹，將要與西南方面訂兩年不競爭協議。其已經就是次洽購行動，付出2000萬元誠意金。


西證透過西證國際，以較敦沛停牌前市價0.55元折讓49.1%，作價0.28元先向敦沛認購新股，先向敦沛注資3.47億元，之後才向現有股東，以較接近每股資產淨值水平的0.543至0.58元提全購，全購價較停牌前收市價0.55元折讓1.27%至溢價5.45%，涉資6.46億至6.9億元。現時持股51%的敦沛主席葉民勳，將套現3.29億至3.52億元，敦沛將會於今早申請股份復牌。


在傳出西證洽購敦沛後，敦沛股價曾經大幅炒高，更有約超過7300萬股在0.55元甚至更高價轉手，該批接貨人是否願意接受西證出價投降成疑，市場人士估計有關投資者或會在今日股份復牌後掟貨，意味西證全購敦沛最終代價尚有機會少於10億元。西證截至2014年3月底，淨資產值達149億元人民幣。