保利文化啟推介 里昂：市盈率22倍

【明報專訊】有「中國蘇富比」之稱的新股保利文化，昨日開始上市前推介。投行研究報告指出，保利文化現時穩踞內地拍賣市場龍頭位置，預測上市後估值最高達101億元，相當於市盈率約22倍，估值甚至高於蘇富比本身。


據消息指出，保利文化將於下周開始路演，本月24日至27日招股，下月6日掛牌，集資則約4億至5億美元（約31.4億至39億港元），保薦人為中信証券（6030）。


里昂研究報告預測，保利文化2014年度純利將增長三成至3.57億元人民幣。里昂估計，保利文化上市後估值介乎11至13億美元（約85.8億至101.4億港元），相當於2014年度市盈率約18倍至22倍，現時全球最大拍賣行蘇富比及內地消費行業市盈率則為21倍。


另外，昨日正在招股的中國金屬利用（1636），招股兩日累計獲借出約1.1億元孖展，公開發售獲足額認購。


此外，經營豬隻飼養及屠宰業務的惠生國際，計劃來港上市集資約2.5億元，市傳該公司將於周五（14日）路演，下周一（17日）開始招股，28日掛牌，保薦人為信達國際。