波動市重防守 可選高收益基金

【明報專訊】美國聯儲局表明低息環境會維持至2014年，受環球低息環境影響，不少投資者也希望收息，而股市波動下，高息股防守性高。因此，今年有不少基金公司也積極推出高收益基金。摩根資產管理便新推 「JF亞太入息基金」。


JF亞太入息基金 可每月派息

JF亞太入息基金主要投資於亞太區（不包括日本）穩定派息的股票。投資組合包括高息股、房地產投資信託、高收益債券及投資級別債券。投資組合內的債券及股票的比重，分別佔25%至75%。


基金有機會每月派息給投資者，基礎貨幣為美元或港元。截至2012年6月18日，基金投資組合的收益率達6.1%。另外，基金亦設有美元「分派」類別，預期每年派息。


JF亞太入息基金的基金經理羅思凱（Jeffrey Roskell）指出：「高息股具有價值主導及系統風險較低的特質。長線而言，這些特質令高息股相對亞洲整體的指數而言有非常不俗的表現，這主要是由於高息股較低的波幅往往能在市場積弱時跑贏大市。從過去所顯示，這種較低波幅與較高回報的組合，長線而言能為投資者提供吸引的投資機會，這正正是我們致力所追求的。而目前基金的股票組合的啤打系數（beta，投資風險與股市風險系數）約為0.75。」


羅思凱續指出：「儘管我們預期市場於未來數個月會持續波動，但是我們的客戶對投資上獲取入息的需求不減。現時，我們在亞洲區內看到不少優質的高息股，可讓我們投資於收益率往績大幅高於美國國庫券和亞洲投資級別債券的亞洲股票。這些高息股在派發高息的同時，更可以受惠於亞洲區內的增長機會。此外，高息股近期表現良好，確實引證了投資者開始了解其投資價值而入市，但是我們仍然見到市場有不少派息吸引的股票可作投資。」


最低投資額2000美元

JF亞太入息基金的另一位基金經理張冠邦稱：「亞洲對世界經濟增長的貢獻舉足輕重。我們相信，即使面對現時的艱難市况及不明朗時期，亞洲仍是環球最具增長潛力的地區之一。我們認為亞洲企業信貸基本因素依然穩固，加上亞洲本幣債券孳息率目前已高於美國國庫券，亞洲定息投資的前景非常吸引」。


由即日起至2012年8月31日，投資者認購JF亞太入息基金認購費低至0.5%。基金最低投資額為2000美元（若透過摩根網上交易之整額投資最低投資額為5000港元），或通過月供基金計劃eScheduler每月投資金額1000港元。


明報記者 龍彩霞