銀聯新基金 收費全城最低

【明報專訊】「強積金半自由行」計劃相信今年11月1日便正式推行，今年有不少受託人或基金管理公司宣布推出新基金，新基金多數會以降低基金管理費作招徠。本港首5大強積金公司之一的銀聯集團，昨日宣布推出兩個新基金計劃，基金管理費低至0.99％，更推出優惠，成員參與兩個新計劃，基金管理費在12月31日前低至0.79％，屬全港同類基金收費最低基金。


所謂半自由行，是僱員可以將現職的強積金帳戶內之自己供款部分（不包括現職供款帳戶內僱主供款部分）自由轉至其他受託人或基金管理公司，只准每年有一次轉走。


年管理費只需0.99％ 主打ETF

「銀聯信託強積金計劃」共有22隻成分基金，基金開支比率由0.43％至4.62％不等，收費水平與其他受託人基金計劃不算低，不過，新推出2隻基金分別為「BCT大中華股票基金」及「BCT世界股票基金」，兩隻基金收費比同類基金為低，只需0.99％。其中一個原因相信是兩隻基金由道富環球管理，道富環球主要是管理交易所基金（ETF），ETF屬被動型基金，走勢會貼近指數，主動型基金的基金經理追求跑贏大市，要主動尋找優質股份，故收費會較ETF為高。


當然，在波動市况之下，不少主動型基金表現反而跑輸大市，所以近年本港愈來愈多ETF掛牌上市，相信是有市場需求。不過，僱員投資跟蹤指數基金的ETF時，不要寄望會跑贏大市。


今次新推兩隻基金，大中華股票基金會投資中港台地區，但不包括A股市場。銀聯集團投資總監陳兆文表示，中國有着世界第二大的經濟體系，過去30年的經濟增長均跑贏其他主要國家。已發展中國家經濟增長成疑，歐債更是拖累歐洲經濟，因此下半年看好大中華區市場。


世界股票基金 亞洲比重大

世界股票基金會投資全球的股票市場，包括美洲、歐洲、大洋洲和亞洲（但不包括非洲），透過投資在已發展國家及新興市場，適合投資者想將資產分散不同領域。


不過，由於歐洲經濟不明朗，其世界股票基金與富時（FTSE）MPF世界指數最大分別在歐洲及北美部分，陳兆文認為歐洲及北美經濟不明朗，所以與道富在設計世界指數特別減了歐美比重，加重了亞洲（日本除外）的比重。


銀聯集團董事總經理及行政總裁劉嘉時表示，由於香港強積金推行已有11年，資產累積愈多，未來還有減價空間。由於估計今年11月開始「強積金半自由行」，她預期有20％至30%的僱員要轉至其他受託人，但當實施一段時間，估計每年轉換率會低於10％。


明報記者 龍彩霞